Энциклопедический словарь
СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ КPЕДИТ
Сельскохозяйственный кpедит — обнимает все виды кредита, необходимого для владения и пользования землей. Насколько речь идет о кредите для покупки имения или раздела наследства, а также о прочных улучшешях, кредит носит название поземельного, реального, мелиоративного, ипотечного или долгосрочного; насколько он относится к С. производству, к ведению хозяйства, он известен под названием личного, сельского, С. или краткосрочного кредита. В том и в другом случае С. кредит обладает некоторыми отличительными чертами, вытекающими из основных требований землевладения и сельского хозяйства. Поэтому для С. кредита существуют самостоятельные кредитные учреждения, по организации отличающиеся от коммерческих или торговых банков. Некоторые из учреждений, служащих С. кредиту, уже рассмотрены в статьях о банках и мелиор. кредите. Повсеместное увеличение задолженности землевладения придает вопросу о С. кредите первостепенное значение. Истинная роль С. кредита, причины задолженности и влияние ее на землевладение впервые выяснены с надлежащей полнотой и ясностью Родбертусом (см.), сочинение которого: "Zur Erkl ä rung und Abhilfe der heutigen Creditnoth des Grundbezitzes", появившееся более 30 лет тому назад, остается до сих пор в критической своей части лучшим произведением по этому вопросу. Строго разграничив кредит под залог городской недвижимости от С. и выделив из последнего личный кредит, Родбертус в основу своего учения поставил особенный характер поземельной собственности, которым она отличается от капитала. Поземельная собственность не есть продукт; она не имеет ценности, которая не находилась бы в зависимости от дохода. Чистый доход может, поэтому, служить единственным правильным основанием для определения ценности земли; выведенная на основании дохода ценность должна во всех сделках и оборотах получить преобладание и вытеснить представление о земле, как о капитале. Поземельный кредит должен быть организован, поэтому, на началах рентного принципа (аналогичного средневековому институту покупки ренты, Rentenkauf), а не современного капиталистического. Занимая капитал под залог земли и обязуясь его возвратить, иногда даже в короткий срок, землевладелец, в сущности, принимает на себя обязательство, которого не может выполнить. В фабричном производстве, в торговле капитал в определенный срок полностью возвращается, и кредитная сделка, по которой фабрикант или торговец обязуются в известный срок произвести расчет, совпадает с самым существом дела. Не то в сельском хозяйстве: земля приносит только определенный доход; она не в состоянии возвратить капитала. Отождествление земли с капиталом привело к тому, что все сделки с землей приняли в современном экономическом порядке форму, присущую капиталу. Отсюда весьма тяжелые последствия для землевладения, полное подчинение его городскому капиталу. Игнорирование особенных свойств землевладения, в отличие от других видов собственности, лишает землевладение всякой устойчивости. Точно так же существующие кредитные учреждения, не говоря уже о частном кредите, не считаются с отличительной чертой землевладения. В определении причин задолженности господствуют, по мнению Родбертуса, ошибочные воззрения. Ни плохое ведение хозяйства, ни несчастные случаи, ни затраты на мелиорации не имеют такого значения, какое им часто приписывали; их не следует считать главными причинами задолженности. Последняя имеет своим источником переход земли из рук в руки путем наследования и отчуждения. Нет ничего более ошибочного, чем утверждение, что ипотечные долги носят мелиоративный характер. Взятые под залог земель капиталы, получают обыкновенно совсем другое назначение: они не вкладываются в землю, не содействуют увеличению доходности, не создают источника для уплаты процентов, а употребляются на уплату лицам, уходящим от земли — прежним владельцам при добровольных переходах или сонаследникам при разделе наследства. Вследствие этого огромные суммы, в которых выражается задолженность землевладения, нисколько не улучшают положения землевладения, а напротив, его ухудшают, возлагая на него бремя уплаты процентов за капиталы, не имеющие ничего общего с С. производством и культурой земли. Капиталы, необходимые для хозяйства, получаются посредством личного или мелиоративного кредита, а не поземельного. Не то мы видим в других отраслях народного хозяйства. Так, долги, падающие на городскую собственность, возникли благодаря займам, сделанным для построек; без кредита не могло бы возникать новых домов. Делая заем на устройство фабрики или завода и принимая на себя долг, фабрикант дает этому капиталу производительное назначение, создает из него новое богатство. Ипотечные долги землевладельцев, за весьма редкими исключениями, являются, наоборот, бременем, которое падает на землю и сокращает ее доход не вследствие требований С. характера, а в силу основных начал гражданского строя (раздел наследства, свобода перехода земли из рук в руки). Положение это ухудшается еще тяжелыми формами, которые приняла задолженность. Обычное представление резко разграничивает частный, индивидуальный кредит от организованного банкового, и в развитии последнего на счет первого видит большой прогресс. Родбертус считает одинаково вредными оба вида кредита, так как оба они основаны на принципе капитальных, а не рентных долгов. Свою мысль он иллюстрирует следующим примером: если имение приносит 4 тыс. ренты, то при рыночном проценте в 4% ценность его определяется в 100000 мар. Когда такое имение делится между четырьмя наследниками, тот, кто принимает на себя имение и выплачивает остальным их доли, сразу обременяет его долгом в 75000 мар. Этого капитала в 75000 м. он не получил, он им никогда не располагал и на хозяйство его не употребил. С возвышением процента до 5%, ценность имения, при наличности того же дохода, понижается до 80000 м. Вся эта разница в цене (от 100 тыс. до 80 тыс.) падает исключительно на владельца; его доля в имении сводится к минимуму, тогда как долги его остаются в неизменном состоянии. Мало того: ему грозит опасность, что с повышением рыночного процента к нему будет предъявлено требование возврата капитала или увеличения процентов. Тогда почти весь его доход будет поглощен платежами, и он попадет в самое тяжелое положение. Причина такого явления заключается, по мнению Родбертуса, в том, что задолженность приняла форму капитального долга, а не рентного, и основанием для задолженности послужила фиктивная ценность, которая была принята за реальную. На почве этой фиктивной цнности возникли долги, сохраняющее свою силу и тогда, когда прекратилась фикция и ценность земли понизилась. То же имеет место и при покупке не на наличные деньги, а с залогом. Совершенно иначе было бы, если бы на землю смотрели как на рентный фонд, а не как на капитал, и все сделки с землей были бы построены на принципе ренты. Задолженность выразилась бы тогда не в виде капитальных долгов, а рентных; на землю падало бы обязательство выплачивать часть ренты, а не определенные суммы капитала. На этих воззрениях построен проект реорганизации поземельного кредита, предложенный Родбертусом. Практического осуществления его проект не получил, но критическая часть его работы до сих пор считается весьма ценной. Некоторое влияние его идей обнаруживается на новейших аграрных реформах Германии (внутренняя колонизация, попытка создать новое крестьянство посредством раздробления помещичьих имений), на проектах реорганизации кредита, бывших предметом обсуждения аграрной конференции 1894 г. (доклад проф. Зеринга), на институте рентных имений (см.). Эта форма задолженности допускается и новым общегерм. гражд. уложением (ст. 1199 — 1203). Правильная организация поземельного кредита основана на нижеследующих требованиях. Прежде всего, необходимо, чтобы кредит был долгосрочный, а не краткосрочный. Капитал, употребленный на покупку земли или на выдел наследственных долей, не может быть возвращен из доходов. Поэтому кредит на коротюй срок, как он практикуется в других отраслях народного хозяйства, неприменим к землевладению. Из этого основного требования вытекает, что индивидуальная ипотека (у нас — частная закладная) не соответствует своему назначению. Право требовать возврата капитала ставит землевладельца в безвыходное положение. Не получая из доходов капитала, который должен быть возвращен, он рискует потерять свое имение или должен подчиняться самым невыгодным условиям займа. Долгосрочный кредит могут открывать не все банки, а только специально для того организованные, пользующиеся для своих оборотов выпуском бумаг на предъявителя, закладных листов и облигаций. Открывая кредит под залог имения на несколько десятилетий, банки должны сами располагать капиталами, отданными в их распоряжение на такие же продолжительные сроки. Банки являются, поэтому, лишь посредниками между землевладельцами и лицами, приобретающими закладные листы. Последние выпускаются с таким расчетом, чтобы землевладельцы ежегодными взносами могли погасить свои долги в условленные сроки. Если ссуды выдаются на 30 — 40 — 50 лет, то и закладные листы выпускаются на те же сроки. Действительными кредиторами землевладельцев являются не банки, а капиталисты, покупающие закладные листы: роль банков сводится к организованному посредничеству. В связи с долгосрочностью находится и другое правило (K ü ndigungsrecht), заключающееся в отказе банков от права требовать возврата долга до наступления известного срока, и владельцев закладных листов от права предъявлять листы к банкам для оплаты. Требование это может быть осуществлено лишь при наличности земельных банков, а не индивидуальных ипотек. На практике оно не получило еще полного применения. Наконец, с долгосрочностью связана и постепенная амортизация. На последнюю при возникновении банков долгосрочного кредита возлагали большие надежды; ее защитники утверждали, что земдевладение благодаря постепенному ежегодному погашению может в течение нескольких десятилетий совершенно освободиться от лежащих на нем долгов. При учреждении Cr é dit foncier de France в 1852 г. министр Персиньи думал, что "можно предвидеть день, когда земля будет освобождена от ипотечного долга, унаследованного веками": стоит только ежегодно погашать 1/2 — 1% долга, чтобы в течение 40 — 50 лет погасить весь долг. Эти преувеличенныей ожидания далеко не оправдались; амортизация не встречает теперь такой безусловной симпатии, какой раньше пользовалась. Время показало, что она не избавила и не в состоянии избавить землевладение от долгов. Как только погашена часть долга, землевладельцы стремятся получить обратно погашенную часть, и общая сумма долгов нисколько не уменьшается. С другой стороны, принудительная амортизация становится во многих случаях тягостной, так как она возвышает срочные платежи, а при неблагоприятных условиях, когда для уплаты срочных взносов приходится иногда делать займы, принудительное погашение может даже оказаться крайне убыточным. Амортизация гораздо более уместна и может принести большую пользу для мелкого землевладения, очень редко прибегающего к банкам и вынужденного довольствоваться частным кредитом. При переходе таких владений в банки, платежи понижаются, вместе с погасительным взносом они ниже прежнего размера платежей. Особенно наглядно это обнаруживается в Германии, где долгосрочный кедит в банках обходится в 3,75 — 4%, тогда как частный кредит или кредит сберегательных касс нередко достигает 6%. При таких условиях банковый кредит с принудительной амортизацией все-таки оказывается дешевле частного (Родбертус, Книс, Бухенбергер). Для правильной организации кредита необходимо точное установление оценки и ограничение залога определенной частью оценочной суммы (W. Christians, "Die hypothek. Beleihungsgrunds ä tze", Берл., 1892). В основании инструкции для оценки имений обыкновенно ставится требование, чтобы оценка была построена на постоянной, а не на случайной доходности имения; поэтому предприятия, доходность которых подвергается колебаниям и может прекратиться (копи, рудники и проч.), исключаются из залога. Чтобы владельцы закладных листов могли всегда рассчитывать на получение процентов и питать доверие к бумагам, выпускаемым банками для выдачи ссуд землевладельцам, необходимо, во-первых, чтобы в залог принимались имения, доходность которых построена на неизменных, постоянных, а не случайных источниках; во-вторых, чтобы ссуда не превышала определенной доли оценочной суммы — половины, трех пятых, иногда двух третей или трех четвертей; в третьих, чтобы банкам было предоставлено право принимать принудительные меры взыскания с неисправных заемщиков. Последние сводятся либо к контролю за ведением хозяйства и передаче имений во временное управление банка (как в прусских земских кредитных обществах), либо к ускоренному производству торгов (старые кред. общества в Пруссии, наши акц. зем. банки и гор. кред. общ.). Оценки банков не всегда совпадают с оценкой для целей обложения. Некоторые банки принимают в основание поземельный или другой налог, капитализируя его по определенным правилам; другие производят специальные оценки по выработанным каждым из них инструкциям. К числу основных требований правильно организованного кредита принадлежит также выдача ссуд лишь по первой ипотеке, с тем, чтобы долг банку занимал в ипотечной книге первое место (см. Ипотека), и в случае продажи долг банку пользовался правом преимущественного удовлетворения. Залог производится не иначе, как по удостоврении в свободности имения от долгов или под условием их погашения из ссуды банка, или уступки кредиторами банку права преимущественного удовлетворения. В странах с ипотечной системой процедура залога производится через посредство ипотечных учреждений, у нас — на основании свидетельства старшего нотариуса о принадлежности имения владельцу и о свободности его для залога. В государственных земельн. банках ответственность перед владельцами закладных листов падает на государство; последнее отвечает за них всем своим достоянием, как по госуд. займам (наши банки дворянский и крестьянский, немецк. госуд. банки). Вместо государственной гарантии иногда устанавливается гарантия провинции, округа и т. п. Другой вид учреждений построен на круговой поруке участников; правит. гарантия заменяется обязательством участников отвечать за все убытки перед владельцами закладных листов. Такую организацию имеют у нас земск. банк Херсонской губ. и двор. банки Прибалтийских губ., в Германии — прусские земские двор. кредитные общества. Наконец, в акционерных банках гарантией служит складочный капитал, внесенный акционерами. В зависимости от формы предприятия устанавливаются и срочные платежи заемщиков: в акционерных они, при прочих равных условиях, должны быть выше, чем в госуд. и взаимных, так как заемщикам приходится платить долю на составление дивиденда акционерам. Срочные платежи составляются из трех долей: 1) роста, определяемого в зависимости от процентов, выплачиваемых по купонам от закладных листов (при выпуске 6% листов платежи на рост составляют 6%, при выпуске листов с пониженным процентом — ниже), 2) погасительного взноса, находящегося в зависимости от срока, на который выдана ссуда и, наконец, 3) особого сбора на покрытие расходов по управлению и составлению запасного капитала. Непосредственное отношение между землевладельцем и его кредитором, существующее при частной закладной (индивидуальной ипотеке), при банковом кредите прекращается; в закладном листе получается документ, при котором землевладелец не знает своего кредитора. Как кредитор, так и должник имеют дело с посредником — банком. Отсюда целый ряд последствий, весьма важных для всего эконом. строя. Будучи долговым документом на предъявителя, переходящим из рук в руки без всяких формальных затруднений, закладной лист является могущественным орудием для мобилизации поземельной собственности. Создавая для землевладельцев большие удобства, банки, черпающие свои средства от выпуска закладных листов, облегчают залог имений и этим самым способствуют увеличению падающих на землю долгов и закабалению землевладения. Земля обращается в товар, землевладение подчиняется городскому капиталу. Закладные листы благодаря уверенности в прочности помещения капитала и исправности в уплате процентов становятся излюбленной бумагой, в которой помещаются сбережения. По исчислению Феликса Гехта ("Der europ ä ische Bodencredit", Лпц., 1900) общая сумма находящихся в обращении закладных листов (выпущенных под залог сельской и городской недвижимости) достигла к концу 1897 г. 19 миллиард. мар., из которых на Германию падают 8,75 миллиард., на Францию 1,75 миллдиард., на Австро-Венгрию более 2 миллиард., на Россию более 3,5 миллиард., Голландию 279 млн., Бельгию около 75 млн., Швецию и Норвегию 520 млн., Данию 768 млн., Швейцарию 481 млн., Испанию и Италию 250 млн. марок. Отсюда стремление приравнять закладные листы к государственным бумагам при помещении сиротских капиталов, при залогах и проч. Вышеприведенные характерные черты организованного долгосрочного кредита приведены в систему в двух законах, изданных в 1899 г. в Германии, в законе о ипотечных банках и в законе об общих правах облигационеров (содеражание этих законов приведено ниже). Для личного С. кредита необходимы особые кредитные учреждения. Избегая помещения капиталов на более или менее продолжительные сроки, коммерческие и торговые банки не могут открывать кредит сельским хозяевам и предпочитают другие операции. Кроме того, для кредита сельским хозяевам требуется децентрализация — существование банков не в больших городах, а в провинции, где изучение кредитоспособности землевладельцев представляет меньше затруднений. Надлежащая организация краткосрочного кредита для землевладельцев во многих странах до сих пор не получила еще осуществления. Разрешение этого вопроса станет возможно лишь тогда, когда будет выработана организация, объединяющая земдевладельцев и сельских хозяев на почве общих интересов. Без союзов и товариществ о правильно организованном краткосрочном С. кредите не может быть и речи. В этом всего больше убеждает пример Германии, которая в организации С. кредита, как ипотечного, так и личного занимает вообще самое видное место. В Poccии долгосрочный кредит в самое короткое время получил самое широкое развитие. Наряду с десятью акционерными земельными банками функционируют государственный дворянский зем. банк, крестьянский позем. банк, земский банк Херсонской губ., земское кред. общ. Царства Польского, в Прибалтийских губ. и на Кавказе местные дворянские банки. Об организации их — см. Банки. Сведения о размере ссуд и величине имений сгруппированы для 8 акц. и херсонского земского банка в нижеследующих таблицах.
Смотреть другие описанияКоличество десятин
Число имуществ
Количество заложенной земли, в дес.
Остаток долга к янв. 1897 г.
% отнош. к общему кол-ву заложенной земли.
Менее 50 дес. 5337
154382
6736725
1
От 50 до 100 дес. 4365
342239
13380252
2
От 100 до 300 дес. 10310
1860773
62173013
11
От 300 до 500 дес. 3903
1469948
48849663
8
От 500 до 750 дес. 2552
1518174
50702646
9
От 750 до 1000 дес. 1347
1155406
36540498
7
От 1000 до 3000 дес. 2864
4533110
129628756
27
От 3000 до 5000 дес. 482
1769246
40095201
10
От 5000 до 10000 дес. 228
1539103
32899901
9
От 10000 до 20000 дес. 70
1005226
14662726
6
свыше 20000 дес. 31
1690729
14374277
10
Всего 31759
17038336
449683658
100
Сумма ссуд
Число имуществ
Колич. заложенной земли
Остаток долга к январю 1897 г.
% отнош. к общему кол-ву заложенной земли
Менее 1000 руб. 2404
84309
1754282
0
От 1000 до 3000 руб. 7467
639760
14580417
3
От 3000 до 5000 руб. 4833
842528
19178183
4
От 5000 до 10000 руб. 6395
1790826
44084285
9
От 10000 до 30000 руб. 6899
4233315
110218975
25
От 30000 до 50000 руб. 1851
2482818
65574898
15
От 50000 до 100000 руб. 1262
2720831
79592845
18
От 100000 до 300000 руб. 572
2560338
79313744
18
От 300000 до 500000 руб. 50
464738
16225497
4
От 500000 до 750000 руб. 16
656883
9074358
2
От 750000 до 1000000 руб. 6
375551
4790775
1
свыше 1000000 руб. 4
186939
5295399
1
Всего 31759
17038336
449683658
100
Госуд. дворянский земельный банк. 584634765 руб.
Особый отдел дворянского банка 64667387 руб.
Крестьянский банк 148657782 руб.
Земский банк Херсонской губернии 120507620 руб.
Тифлисский дворянский земельный банк 3349464 руб.
Михайловский дворян. земельный банк 1299875 руб.
Акционерные зем. банки 465778291 руб.
Всего 1387890184 руб.
Годы
Сумма долгов.
Увеличение за год.
1867
99594000
—
1868
104814000
5220000
1869
111186000
6372000
1870
121466000
10280000
1871
145197000
23361000
1872
173553000
28356000
1873
211072000
37519000
1874
294954000
83883000
1875
338382000
43428000
1876
380788000
42406000
1877
415050000
34262000
1878
431093000
16043000
1879
449183000
18090000
1880
461073000
11890000
1881
473800000
12727000
1882
498571000
24771000
1883
523624000
25123000
1884
551890000
28196000
1885
593709000
41819000
1886
647771000
54062000
1887
742931000
95160000
1888
831972000
89041000
1889
878473000
46501000
1890
928455000
49982000
1891
990764000
62309000
1892
1058557000
67793000
1893
1091643000
33086000
1894
1144711000
53068000
1895
1209307000
64596000
1896
1285572000
76265000
1897
1358936000
73364000
1898
1433664000
74728000
1899
1544230000
110556000
1 янв. 1887 г.
1 янв. 1899 г.
Увеличение.
Госуд. учрежд. Дворянский земельный банк 68783300
568192128
+ 499408828 Особый отдел дворянского банка 140034064
69179403
— 70854661 Крестьянский банк 34378040
128827308
+ 94449268 Итого 243195404
766198839
+ 523003425 Частные Земский банк Херсонской губернии 66916447
121306820
+ 54390373 Тифлисский дворян. земельный банк. 2104400
2834562
+ 730162 Михайловский дворян. земельный банк. 1004300
1340750
+ 336450 Итого 70025147
125482132
+ 55456985 Акционерные Харьковский земельный банк 38680925
59483300
+ 20802375 Полтавский 21008850
48653100
+ 27644250 С.-Петерб.-Тульский 15997800
35853128
+ 19855328 Московский 65801574
53932100
— 11869474 Бессараб.-Таврич. 19986313
51066677
+ 31080364 Нижегород.-Самарский 25824402
25175790
— 648612 Киевский 35293552
01166801
+ 10873249 Виленский 29215906
84507400
+ 55291494 Ярослав.-Костромской 2119659
8699522
+ 6579863 Донской 6752000
35178200
+ 28426200 Итого 260680981
453716018
+ 193035037 Всего 573901532
1345936989
+ 771495457 1895 г.
1896 г.
1897 г.
1898 г.
Проц. по бумагам, прибыль при продаже и пр. 2170209
2566475
2700331
2764742
Проценты по вкладам и текущим счетам 568176
541177
665863
845429
Проценты по краткосрочным ссудам 959331
1024475
1251633
1318487
Фонд запасн. капитала и дивид. акц.